这个超级赛道机会来了…€€第€牛散”章建平现身!葛卫东、王国斌、高瓴均有所爱€附°€?
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€€继此前ChatGPT概念被一阵热炒之后,市场近期热点相对匮乏,但有一个超级赛道却在暗中发力€包括章建平、葛卫东、王国斌以及高瓴等知名投资人与机构均已提前参与其中€多个细分赛道也在近期持续悄悄上涨,那么,哪些领域最值得关注?/p>
€€章建平罕见现?/p>
€€参投水果零售商实现港′?/p>
€€2023??6日,€家名为百果园集团(以下简称€百果园”)的水果零售经营商在港交所实现上市,在其背后,就有章建平的身影?/p>
€€资料显示,百果园曾在2022?2月启动招股,全球发行7894.75万股,所募得的资金将用于改善及加强公司的运营及供应链体系等€在百果园的首次公开发售前的投资者名单中,出现了€家名为知春股权的机构。据持股信息显示,在′发行后,知春股权持有百果?860万股′,持″比为1.8117%(见?)€?/p>
€€知春股权有什么来历?其背后的大股东其实正是牛散大佬章建平?/p>
€€据百果园同步披露的持¤东信息显示,知春股权主要从事消费服务、科€及娱乐行业投资业务,在管资产约人民币10亿元。由夏木投资(作为普通合伙人)持?.22%权益、由章建平先生(作为单一€大有限合伙人)持?4.15%权益,及由另外五名有限合伙人持有14.63%权益?/p>
€€从章建平此前的历史持仓来看,鲜有涉及食品零售类的个股,€主要是以科€′医药′主€那么,被章建平参投的水果零售领域的百果园,又有哪些亮点呢?
€€资料显示,百果园主营业务为水果专营零售,€售品类主要有水果、果干€果汁等果制品,有€中国水果连锁零售第€股€的称号。据百果园披露显示,2019年~2022年上半年,其分别实现营业收入89.76亿元?8.54亿元?02.89亿元?9.15亿元;同期净利润分别?.48亿元?565.8万元?亿元?.9 亿元。整体来看,营收相对平稳,但€利润波动幅度相对较大?/p>
€€从二级市场表现来看,百果园自上市后也同样出现了较大波动€??6日上市当天,百果园股价高€上涨€度超20%,盘中股价回落,收盘仅上涨约7%。€自1?6日上市次日至今,公司′持续调整,至今已累计下跌6%(见?)€?/p>
€€A股食品饮料持续€狂飙€?/p>
€€消费复苏、困境反转机会来?/p>
€€虽然作为港股的百果园近期′表现不佳,但A″中的食品饮料细分赛道却已经开启了持续“狂飙€的″?/p>
€€统计显示?月以来(截至2?0日,下同),A?20余只食品饮料′?0余只跑赢同期沪深300(同期上?.70%),老白干酒?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh603711/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">香飘?/a>?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh600702/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">舍得酒业(维权)?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh603369/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">今世?/a>?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz000729/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">燕京啤酒?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002946/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">新乳?/a>?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh603027/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">千禾味业等区间涨幅均超过20%。进€步来看,年内涨幅实现领跑的公司分布于多个食品饮料的细分领域,如休闲食品€奶制品、卤制食品€白酒€奶茶€调味品等€?/p>
€€巨丰投顾高级投资顾问谢后勤向《红周刊》表示,“食品饮料近期多个细分领域迎来强势反弹,与经济复苏的预期有较大关联,尤其是今年主要的经济任务就是全力发展经济,推动消费行业的加€复苏€过去受疫情影响,食品饮料行业受损普遍较大,但估值水平已经处于相对低位,当前市场对其已有较高的困境反转预期€€?/p>
€€受疫情等多重因素影响,除了少数食品饮料公司交出了€份不俗的业绩成绩单外,其他多数公司业绩表现均相对逊色。据不完全统计,120余只食品饮料公司中,?4家发布了2022年全年业绩预告,其中?2只预增上限为正€,海欣食品?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh603777/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">来伊?/a>?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002840/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">华统′等最高预增幅度均有望翻€€与之相对的,其?成公司业绩预增上限为负€,兰州黄河?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002820/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">桂发?/a>?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz000752/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">*ST西发等预′滑幅度较高,均超?00%(见?)€?/p>
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€€受疫情€消费下滑等因素压制,食品饮料公司业绩出现较大分化并不意外€不过,这种压制因素正在迎来改善?/p>
€€近日,有不少食品饮料公司在投资€互动平台€剧透€对于消费复苏的″增加。如主业为畜禽养殖€肉制品深加工的华统′表示,预′年消费信心会逐渐恢复,有利于屠宰增量;传统特色食品企业桂发祥认为,疫情政策调整对消费市场的恢复有€积极作用,将紧密关注政策调整后的市场变化情况,把″场复苏机遇,拉动业绩回升。另外,食品餐饮公司广州酒家也表示,随着我国防疫政策优化调整,消费市场复苏回暖,公司线上线下齐发力,多措并举促进消费?/p>
€€与此同时,包?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz003000/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">劲仔食品?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz300858/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">科拓生物(食品添加剂)€?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh603517/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">绝味食品?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh600975/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">新五?/a>等多家食品饮料公司近期也在定增募资€从定增募资投向来看,其多为扩充产能。如绝味食品表示,募资资金主要用于卤制肉制品、副产品加工项目等€?/p>
€€那么,食品饮料未来的投资机会是€样的?上海证券有研究观点认为,2023年,随着疫情防控进入新阶段,中国经济整体好转有望改善居民收入并提高居民消费意愿,相关促消费政策的实施刺激居民的消费需求,叠加消费场景限制大幅减少,后疫情时代消费复苏将是大趋势和主旋律€?/p>
€€谢后勤认为,“在旅游、酒店€餐饮€娱乐等恢复的带动下,食品股的业绩有望进€步受益€€€从行业和社会发展趋势来看,未来预制菜€婴童食品等方向的潜在机会可能会更容易得到市场资金的关注。但这类品种的修复并不会€蹴€就。€?/p>
€€食品饮料¤机构密集关注
€€葛卫东€王国斌、高瓴都有所?/p>
€€在食品饮料股持续上涨背后,众多投资机构也在密集关注€?/p>
€€1月以来,食品综合领域?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh605300/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">佳禾食品?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002991/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">甘源食品?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002956/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">西麦食品?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh605089/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">味知?/a>以及软饮料领域的香飘飘€?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz300997/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">欢乐?/a>等相关公司均受到机构的联合调研€此外,乳制品€肉制品、啤酒€调味品、淡水渔业€餐饮€白酒等食品饮料细分赛道相关公司也均得到了机构的密集关注(见?)€?/p>
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€€从调研内容来看,不少公司均€露了对于未来市场向好发展的乐观预期?/p>
€€泸州老窖??4日接受机构调研时表示,目前没有出现节后市场快速疲软的情况,消费复苏的态势有望在后续几个月甚更长时间延续€随€国家各项政策的€步落地,中国经济持续发展的长期趋势不会改变,消费市场将会€步恢复繁荣,公司也将迎来战略发展机遇期?/p>
€€从调研机构来看,€些重量级的投资机构也同样参与其中。如在近期的调研机构名单中,王国斌的泉果基金、葛卫东的混沌投资€高瓴旗下的瓴仁投资等均赫然在列?/p>
€€?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh603345/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">安井食品1?日€??1日的两次机构调研中,泉果基金均出现在其中。与此同时,安井食品也同样受到了混沌投资的关注,如安井食??日的机构调研中,混沌投资就现身其中(见表3)€?/p>
€€安井食品主业为火锅料制品和€冻面米制品等€冻食品?月底,公司发布了€则相对不错的业绩预告,其预计2022年实现归母净利润?0.6亿元?1.1亿元,同比增?5.43%?2.76%。安井食品表示,业绩预增与传统€冻火锅料制品和速冻面米制品营业收入增长以及预制菜业″速上量等有关?/p>
€€近日,安井食品股价整体表现强势,2?7日,公司′报收173.35元,该€成绩€已创近€年新高(见图3)€?/p>
€€高瓴旗下的瓴仁投资也在关注食品饮料公司€今年以来,瓴仁投资出现在上市公司调研名单的次数并不多,但在今年1月初,在奶茶公司香飘飘的€次机构调研活动上,瓴仁投资也曾现身其中€?/p>
€€据香飘飘??日发布的业绩快报显示,受疫情影响?022年实现归母净利润2.1亿元,同比降?.54%。但在调研中,香飘飘表示,随€疫情的放€,消费场景的修复,社会整体消费需求有望€渐回升。公司冲′品未来在渠道下沉方面也会有一定的发展机会。不过,公司也同时指出,国内居民消费复苏的趋势,当下看还存在€些不确定因素。但从公司中长期的发展历程来看,€困难的时候已经过去了?/p>
€€从二级市场的′表现来看,市场似乎已经提前€预知€了香飘飘将迎来困境反转,公司股价自去年11月以来即持续反弹,至今已上涨90%,€自今年1月以来,公司′加€反弹超30%,并创下?年新高(见图4)€?/p>
€€可以预见的是,市场中并不只有€家€香飘飘”,更多的€香飘飘”将有望在后市被市场进一步挖掘€那么,哪些公司将有望被相中呢?我们对此也将持续关注?/p>